Résumé:
تهدف هذه الدراسة إلى معرفة مدى قدرة مؤشرات الأداء المالي التقليدية والحديثة في تفسير عوائد الأسهم للشركات
المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية خلال الفترة الممتدة بين 0202 0202 ، حيث تم اختيار عينة مكونة من 02 شركة -
موزعة على عدة قطاعات باستثناء قطاع البنوك والتأمينات نظرا لخصوصياتهما، وذلك من خلال استخدام مصفوفة الإرتبا
ونمإ ذج الإنحددار الخطي البسيط، وكذا إختبا رات الاستقرارية لإختبار الكفاءة عند المستوى الضعيف.
خلصت الدراسة إلى وجود علاقة طردية موجبة بين جميع مؤشرات الأداء المالي الحديثة والتقليدية المدروسة وبين عوائد الأسهم
ما عدا المؤشر الحديث القيمة الاقتصادية المضافة، كما أظهرت نتائج الدراسة تفوق المؤشرات التقليدية في تفسير عوائد
الأسهم بالمقارنة مع المؤشرات الحديثة ،كما توصلت الدراسة إلى أن بورصة عمان للأوراق المالية غير كفئة عند المستوى
الضعيف.
