Résumé:
تتضمن إدارة رأس المال العامل إدارة معظم الأصول والخصوم قصيرة الأجل للشركة، والتي تشمل الخزينة والمخزون والذمم المدينة التجارية وغيرها. لا تمتلك معظم الشركات المقدار المطلوب من رأس المال العامل وكان هذا عقبة رئيسية أمام ربحيتها الإجمالية. لهذا الغرض، تم الحصول على بيانات من المستندات والتقارير المالية السنوية للسنوات المنتهية (2017- 2020) حيث تم إجراء تحليلات الانحدار والارتباط المتعددة على البيانات لتحديد العلاقات بين مكونات إدارة رأس المال العامل وإجمالي الربح التشغيلي للمؤسسة.
توصلت الدراسة إلى أن إجمالي الربح التشغيلي كان مرتبطًا ارتباطًا إيجابيًا بمتوسط فترة التحصيل ومتوسط فترة الدفع، ولكنه مرتبط سلبًا بدورة التحويل النقدي. كما كانت العلاقة بين دوران المخزون بالأيام وإجمالي الربح التشغيلي غير مهمة.
بناءً على النتائج الرئيسية لهذه الدراسة، تم التوصل إلى أن إدارة المؤسسة قادرة على اكتساب ميزة تنافسية مستدامة عن طريق الاستخدام الفعال لمواردها من خلال التخفيض الدقيق لدورة التحويل النقدي إلى الحد الأدنى، ويمكن أن تخلق قيمة لمساهميها من خلال استثمار حسابات الدفع في عمليات تمويل قصيرة الأجل، حيث عند القيام بذلك، من المتوقع أن تزداد ربحية الشركات
