اثر الائتمان البنكي على النمو الاقتصادي في الجزائر خلال الفترة 1990_2024

Abstract

ملخص تهدف هذه الدراسة إلى تحليل وقياس أثر الائتمان البنكي على النمو الاقتصادي في الجزائر خلال الفترة الممتدة من 1990 إلى 2024، وذلك من خلال دراسة العلاقة بين الناتج المحلي الإجمالي باعتباره مؤشراً للنمو الاقتصادي، وكل من الائتمان البنكي الموجه للقطاع الخاص، الكتلة النقدية، الاستثمار، معدل التضخم والانفتاح التجاري باعتبارها متغيرات مفسرة تؤثر على النشاط الاقتصادي. وقد اعتمدت الدراسة على المنهج الوصفي التحليلي في الجانب النظري من أجل التطرق إلى المفاهيم المتعلقة بالائتمان البنكي والنمو الاقتصادي، إضافة إلى عرض أهم النظريات الاقتصادية والدراسات السابقة التي تناولت العلاقة بينهما. أما في الجانب التطبيقي، فقد تم الاعتماد على المنهج القياسي باستخدام نموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة (ARDL)، وذلك لتحليل العلاقة بين متغيرات الدراسة في الأجلين القصير والطويل. ولتحقيق أهداف الدراسة، تم استخدام مجموعة من الاختبارات القياسية، أهمها اختبارات الجذر الوحدة (ADF) و(PP) للتأكد من استقرارية السلاسل الزمنية، واختبار الحدود (Bounds Test) للكشف عن وجود علاقة تكامل مشترك بين المتغيرات، إضافة إلى تقدير نموذج تصحيح الخطأ (ECM) والقيام بالاختبارات التشخيصية واختبارات الاستقرار الهيكلي. وقد توصلت الدراسة إلى وجود علاقة توازنية طويلة الأجل بين الائتمان البنكي والنمو الاقتصادي في الجزائر، كما أظهرت النتائج وجود تأثير ذي دلالة إحصائية للائتمان البنكي على النمو الاقتصادي في الأجلين القصير والطويل، مما يؤكد أهمية القطاع المصرفي في دعم الاستثمار وتحفيز النشاط الاقتصادي وتحقيق النمو= This study aims to analyze and measure the impact of bank credit on economic growth in Algeria during the period 1990–2024, by examining the relationship between Gross Domestic Product (GDP) as an indicator of economic growth, and a set of explanatory variables including bank credit directed to the private sector, money supply, investment, inflation rate, and trade openness, as macroeconomic variables affecting economic activity. The study adopted the descriptive-analytical approach in the theoretical part to address the concepts related to bank credit and economic growth, in addition to presenting the main economic theories and previous studies that examined the relationship between them. In the empirical part, the study relied on the econometric approach using the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model to analyze the relationship between the study variables in both the short and long run. To achieve the objectives of the study, several econometric tests were used, mainly the unit root tests (ADF and PP) to verify the stationarity of the time series, the Bounds Test to detect the existence of a cointegration relationship among variables, in addition to estimating the Error Correction Model (ECM) and conducting diagnostic and structural stability tests. The study concluded that there is a long-run equilibrium relationship between bank credit and economic growth in Algeria. The results also showed that bank credit has a statistically significant effect on economic growth in both the short and long run, which confirms the important role of the banking sector in supporting investment, stimulating economic activity, and achieving economic growth. Keywords: Bank Credit, Economic Growth, Gross Domestic Product, Investment, Inflation, Trade Openness, ARDL Model, Algeria.